Resumen
El siguiente estudio presenta un análisis de series temporales de los precios reales del trigo en Chile, para el período comprendido entre el mes de enero de 1990 y enero de 2007, utilizando la metodología Box-Jenkins. Además, se presenta un análisis de cointegración entre los precios reales del trigo y algunos de sus derivados como el Pan, la Harina y los Tallarines. La muestra fue ajustada con un modelo ARIMA (2,1,1), mostrando algunos inconvenientes en una de las hipótesis que el procedimiento necesita confirmar, lo que fue solucionado aplicando la "Ley de Los Grandes Números", es decir, utilizando el teorema del límite central. Respecto de la cointegración, nuestro supuesto de la existencia de ésta fue validado mediante el test de Phillips-Perron para raíces unitarias, demostrando cuantitativamente la existencia de cointegración entre los precios del trigo y sus derivados en estudio.Además, se valida la hipótesis de estacionalidad de los precios del trigo para los meses de Noviembre, Diciembre y Enero debido a la escasez del producto en dichos períodos.Finalmente, la presencia de cointegración demostrada sirve de incentivo para que futuros investigadores puedan utilizar estos resultados, con el objeto de realizar pronósticos para el precio del trigo y sus derivados, pensando en la existencia de un equilibrio estable entre las variables.The following study presents a serial temporal analysis of the real prices of Wheat in Chili, for the period between, January, 1990 and January 2007 , using the Box- Jenkins methodology. Besides,we present an analysis of cointegration between the real prices of Wheat and sorne of his derivates products like bread, Flour and noodles. We suppose cointegration that was confirmed with the Phillip-Perron test. The sample of data was fitted whit a model ARIMA (2,1,1) showing sorne troubles in one of the hypothes1s that the procedure need to confirm.That was solved by applying de "Big Numbers Law", it means through the Central Limit Theorem.Over cointegration, our course about its existence was validated by the Phillips-Perron test for unit roots, demonstrating quantitatively the existence of cointegration between the prices of Wheat and his derivates under study. Besides, the seasonality hypothesis of Wheat prices was validated for the months of November, December and January due to the shortage of the product on these periods. Finally, the presence of cointegration demonstrated here it's useful for futures researchers in order to make forecasting for Wheat prices and his derivates, thinking about the existence of a stable equilibrium between the variables.